عرضه اولیه سهام چیست؟ خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چگونه است؟

عرضه اولیه سهام چیست؟ خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چگونه است؟

عرضه اولیه سهام شرکت ها و شرکت در این عرضه اولیه ها یکی از جذابیت های بازار بورس برای سرمایه گذاران است.

مشاهده روند قیمتی بعد از عرضه اولیه های پیشین به خوبی نشان می دهد که دلیل این جذابیت سودی است که بعد از عرضه اولیه روانه جیب سرمایه گذارانی می شود که در این عَرضه اولیه ها شرکت کرده اند.

جذابیت این موضوع دلیل محکمی برای نوشتن این مقاله شد تا شما با آموزش آسان بورس با عَرضه اولیه آشنا شوید و به عنوان سرمایه گذار بیشتر به این رخداد توجه کنید.

در این مقاله ما به آشنایی شما با عرضه اولیه خواهیم پرداخت و همچنین در مورد روش عرضه اولیه بوک بیلدینگ که در بورس ایران هم چند سالی است که عرضه اولیه ها به این روش صورت می گیرد صحبت خواهیم کرد.

 

عرضه اولیه

عرضه اولیه

عرضه اولیه سهام چیست؟

اگر شما جز خوانندگان مقالات ما باشید در مقاله بورس چیست گفتیم که سهام شرکت ها در بورس قابل معامله است.

یعنی خریداران و فروشندگان(حقیقی و حقوقی) در قیمت های مورد نظر خودشان که در محدوده قیمتی قرار دارد سفارشات را ثبت می کنند.

اما قبل از اینکه سهام ه این گونه مورد معامله قرار بگیرد برای اولین بار در بورس توسط شرکت به سرمایه گذاران عرضه می شود. که به این رخداد عَرضه اولیه می گویند.

عرضه اولیه گرفته شده از کلمه (initial public offering(ipo به معنای عرضه عمومی اولیه است که در این رخداد درصدی مشخص از سهام شرکت مورد نظر برای نخستین بار از طریق بورس به سرمایه گذاران و متقاضیان سهم که علاقمند به سرمایه گذاری در شرکت مورد نظر هستند فروخته می شود.

 

به این مقاله نگاهی بیاندازیدتحلیل تکنیکال و سه اصل آن

 

عرضه اولیه سهام در بورس

ساز و کار معاملات در زمان عرضه اولیه سهام در بورس کمی با معاملات سهام عادی تفاوت دارد.

اما بعد از پایان این رخداد و از روز معاملاتی بعد از عَرضه اولیه دقیقا برای این سهم جدید در بورس با همان ساز و کار معاملات عادی می توانید اقدام به خرید و فروش کنید.

معمولا بنا به تجربه از عَرضه اولیه های پیشین در بورس، حدود ۹۰ درصد عرضه اولیه ها با موفقیت انجام شده و سودآور هستند.

و به همین دلیل معمولا بیشتر معامله گران در این رخدادبورسی شرکت می کنند.

 

چگونه عرضه اولیه بخریم و در آن سود کنیم؟

تا قبل از روی کار آمدن روش بوک بیلدینگ برای عرضه اولیه در بورس ایران این رخداد به شیوه حراج و الویت زمان انجام میشد.

در این روش قدیمی معمولا عَرضه اولیه بعد از ساعت معاملاتی یعنی ۱۲:۳۰ و بعد از کشف قیمت صورت می گرفت.

و اگر شما مایل به سرمایه گذاری و شرکت در عَرضه اولیه بودید باید در این زمان با تعداد و قیمت مشخصی که در زمان کشف قیمت مشخص شده بود سفارش خودتان را ثبت می کردید.

منظور از الویت زمانی در این روش این بود که هرچه سفارش شما زودتر ثبت می شد احتمال اینکه شما موفق به شرکت در عَرضه اولیه می شدید بیشتر بود.

اما در روش بوک بیلدینگ دیگر با چنین مشکلاتی برای خرید عرضه اولیه روبه رو نیستیم

 

به این مقاله نگاهی بیاندازیدروند چیست

 

عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چگونه است

در عَرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ دیگر الویت زمانی معنی ندارد.

و در تایم مشخص شده که معمولا بین ساعت ۱۰ تا ۱۲:۳۰ است علاقمندان به شرکت در عَرضه اولیه می توانند سفارشات خودشان را در محدوده قیمتی مشخص شده ثبت کنند.

در این روش یک قیمت مشخص برای ثبت سفارش وجود ندارد و کف و سقف قیمتی مشخص شده و شما میتوانید در هر قیمتی در این محدوده و تا حداکثر میزان سهمی که در اطلاعیه مشخص شده است سفارش خودتان را ثبت کنید.

در این روش همانطور که می بینید تنها مشکل داشتن محدوده قیمتی است و بیشتر سرمایه گذاران ترجیح می دهند برای اینکه سهم به آن ها اختصاص یابد در سقف قیمتی اقدام به ثبت سفارش کنند.

در تصاویر زیر شما نمونه ای از اطلاعیه عَرضه اولیه شرکت ها را می توانید مشاهده کنید

عَرضه اولیه داوه

عَرضه اولیه زدشت

 

چگونه از عرضه اولیه سود کسب کنیم؟

اگر از سرمایه گذاران بازار بورس در مورد شرکت در یک عرضه اولیه سوال کنید خواهید دید که آنها نظر مثبتی نسبت به شرکت در این رویداد دارند چرا که تجربه های مشابه قبل نشان داده که عَرضه اولیه ها در مرحله نخست جوی مثبت دارند و با استقبال خوبی روبه رو هستند.

در زیر نمودار قیمت چند عرضه اولیه در سال که در سال ۹۷ صورت گرفته گذاشته شده است.

نمودار داوه

نمودار کگهر

 

 

آنچه از دیدن این نمودارها و بررسی آن ها حاصل می شود این است که بیش از ۹۰ درصد عَرضه اولیه سودآور و حداقل سودآوری آنها حدود ۳۰ درصد است.

گاهی این میزان سودآوری به دلیل استقبال بالای سرمایه گذاران بعد از عَرضه اولیه برای خرید سهم از سهامداران تا ۱۰۰ درصد هم می رسد.

 

نطرین

نطرین

چرا قیمت سهام شرکت های بورس بعد از عرضه اولیه رشد می کند؟

گفتیم در عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ شما محدودیت خرید سهم دارید. یعنی نهایتا به همان میزان حداکثری که برای ثبت سفارش در اطلاعیه قید شده است خواهید توانست سفارش خودتان را ثبت کنید.

همین محدودیت یکی از دلایلی است که در روزهای بعد از عَرضه اولیه سهم با استقبال متقاضیان روبه رو شود. چرا که با باور سودآوری عَرضه اولیه سرمایه گذاران قصد سرمایه گذاری بیشتر بر روی سهم دارند.

نکته دیگر و دلیل دیگری که معمولا شاهد رشد عَرضه اولیه ها هستیم این موضوع است که معمولا در زمان عرضه اولیه قیمتی که برای سهم در نظر گرفته شده است از ارزش ذاتی سهم پایین تر است.

تا سرمایه گذاران برای خرید اقدام کنند و بعد از عرضه با رسیدن قیمت به محدوده واقعی کم کم شاهد کاهش صف خرید خواهیم بود.

 

به این مقاله نگاهی بیاندازیدهوش مالی چیست؟

 

آیا همه عرضه اولیه ها سودآور هستند

در بالا گفتیم که بیش از ۹۰ درصد عرضه های اولیه سودآور هستند.

و بیان این درصد خود نشان دهنده این موضوع است که مواقعی هم خواهد بود که عرضه اولیه ها نه تنها سود ده نیستند بلکه بلافاصله بعد از عرضه شما شاهد افت قمت این سهم خواهید بود.

و این نشان می دهد که بهتر است قبل از خرید عرضه اولیه اقدام به بررسی شرکت مورد نظر کنید تا در عرضه ای شرکت نکنید که ارزش واقعی آن کمتر از مقداری باشد که در عَرضه اولیه ارائه می شود.

 

در سال ۹۷ کدام شرکت ها عرضه اولیه داشتند

در زیر لیست شرکت هایی که در سال ۹۷ تا به این لحظه عِرضه اولیه داشته اند نوشته شده است.

که با مراجعه به سایت مدیریت فناوری بورس تهران و صفحه هر یک از این نمادها از قسمت سابقه روند قیمتی سهم بعد از عَرضه اولیه را مشاهده کنید. همچنین شما برای اطلاع از زمان عَرضه اولیه ها می توانید به سایت بورس و فرابورس مراجعه کنید.

پرداخت الکترونیک سامان کیش (سپ)

پتروشیمی غدیر  (شغدیر)

دامپروری کشاورزی بینالود (زبینا)

پتروشیمی پارس (پارس)

کشت و دام قیام اصفهان (زقیام)

عطرین نخ قم (نطرین)

تجارت الکترونیک پارسیان کیش (تاپکیش)

داروسازی آوه سینا (داوه)

ملی کشت و صنعت و دامپروری پارس (زپارس)

تولیدات پتروشیمی قائد بصیر (شبصیر)    

سنگ آهن گهر زمین (کگهر)

صنایع ماشین های اداری (مادیرا)

کشاورزی مکانیزه اصفهان کشت (زگشت)

مجتمع کشت و صنعت و دامپروری دشت خرمدره (زدشت)

 

به این مقاله نگاهی بیاندازیدحداقل پول برای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار




در تلگرام به ما ملحق شو در اینستاگرام به ما ملحق شو

 

0 پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

Want to join the discussion?
Feel free to contribute!

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *